Qarşılıqlı örtülmüş prinsipal ticarəti
Brokerlər və TənzimləməSifarişin eyni anda iki qarşılıqlı əməliyyat arasında icrası: sənəddə prinsipal, bazar riski yox, gəliri komissiya.
Qarşılıqlı örtülmüş prinsipal ticarəti müştəri sifarişinin elə icra üsuludur ki, şirkət müştəri ilə qarşı tərəf arasına girir: birindən alır, digərinə satır və bu iki əməliyyat eyni anda, bir-birini örtəcək şəkildə aparılır. Hüquqi baxımdan şirkət hər iki ayaqda qarşı tərəfdir və müqavilədə prinsipal kimi görünür, lakin əməliyyatdan bazar riski daşımaq niyyətində deyil: iki tərəf bir-birini bağlayır.
Model şirkətin heç vaxt qarşı tərəfə çevrilmədiyi saf vasitəçilikdən və mövqeyin öz kitabına düşdüyü tam prinsipal ticarətindən aralıda dayanır. Həm şirkətin qazancını, həm də üzləşdiyi riski dəyişir. Belə broker mövqenin nəticəsindən deyil, açıqlanmış komissiya və ya əlavədən gəlir götürür; riski qiymət riski deyil, iki qarşı tərəf üzrə kredit və hesablaşma riskidir. Hansı alətdə hansı modelin tətbiq olunduğu icra siyasətində yazılır.
Əlaqəli terminlər
Brokerlər və Tənzimləmə bölməsində daha çox
A-Book / B-Book Modeli (Sifariş Marşrutlaşdırması)Hesabın dondurulmasıHesabın bağlanmasıAgentlik modeli və prinsipal modeliAlternativ mübahisə həlli (ADR)AML (Çirkli pulların yuyulmasına qarşı mübarizə)Uyğunluq testiAustralian Securities and Investments Commission (ASIC)Güzəşt və novasiyaAsimmetrik sürüşməBaFinFaktiki sahib