VWAP (preço médio ponderado pelo volume)

O VWAP é o preço médio ponderado pelo volume, ou seja, o preço médio a que um instrumento foi negociado durante um período escolhido, com cada preço ponderado pelo volume executado nesse nível. Normalmente é calculado de forma cumulativa desde a abertura da sessão, pelo que mostra onde ocorreu de facto a maior parte do negócio, e não uma simples média dos fechos. As mesas institucionais usam o VWAP como referência de execução — comprar abaixo dele ou vender acima é considerado uma boa execução — enquanto os traders intradiários o utilizam como nível dinâmico, lendo o preço acima do VWAP como força e abaixo como fraqueza. No forex à vista não existe bolsa central, por isso as plataformas calculam o VWAP com o volume de ticks do broker, apenas uma aproximação do volume real.