İmplisit volatillik

İmplisit volatillik opsion qiymətinin, müqavilə bitənədək əsas valyuta cütündə bazarın nə qədər hərəkət gözlədiyini ifadə etdiyi kəmiyyətdir. O, tarixi volatillik kimi keçmiş qiymətlərdən ölçülmür: razılaşdırılmış qiymətləmə modeli ilə, iştirakçıların faktiki ödədiyi mükafatdan çıxarılır və adətən illikləşdirilmiş faizlə kotirovka edilir. Eyni cüt üzərinə yazılmış, icra qiyməti və ya müddəti fərqli iki opsion mütəmadi olaraq fərqli implisit volatillik daşıyır. Onu proqnoz kimi deyil, qiymət kimi oxumaq daha doğrudur. İmplisit volatillik nə qədər hərəkətin alındığını bildirir; buna görə təqvimi bəlli hadisələrdən və məlum qeyri-müəyyənlik mənbələrindən əvvəl qalxır, onlar keçdikdən sonra isə — nəticə nə olursa olsun — düşür. İstiqamət haqqında heç nə demir və hər hansı konkret nəticənin baş vermə ehtimalı deyil. Səviyyəsi həm də onu çıxarmaq üçün işlədilən modeldən və modelə verilən giriş məlumatlarından asılıdır; deməli, bir rəqəm yalnız eyni üsulla hesablanmış rəqəmlərlə müqayisə oluna bilər. Bu da dərc edən mənbənin qaydalarını qeyd deyil, rəqəmin öz hissəsi edir.