Faiz dərəcəsi pariteti

Faiz dərəcəsi pariteti iki valyuta arasındakı faiz fərqini onların spot və forvard məzənnələri arasındakı fərqlə əlaqələndirən prinsipdir. Örtülü formada forvard məzənnəsi elə müəyyən edilir ki, aşağı faizli valyutada borclanıb, konvertasiya edib yüksək faizli valyutada depozit yerləşdirmək, valyuta forvardla hedcləndikdən sonra risksiz qazanc verməsin — əks halda arbitraj bu fərqi tez bağlayardı. Bu konsepsiya forvard qiymətlərinin və svop bəndlərinin gələcək məzənnə proqnozunu deyil, faiz fərqlərini əks etdirməsinin səbəbini izah edir. Rollover mexanikası da buna əsaslanır: mövqeyi hesablaşma günündən sonra saxlamaq iki valyutanın faiz fərqini faktiki olaraq qazandırır və ya ödədir.