Ruido de mercado es el nombre que se da al movimiento de un gráfico que el lector no está intentando explicar: pequeñas fluctuaciones que no aportan nada sobre lo que pueda actuar y que tendrían otro aspecto en un gráfico dibujado un instante después. La palabra expresa un juicio sobre lo que se busca y no una categoría que el mercado publique: el mismo movimiento es ruido para quien lee un gráfico semanal y es todo el objeto de estudio de quien lee un gráfico de operaciones individuales.
El punto práctico es de proporción. A medida que el periodo de cada barra encoge, la distancia que el precio recorre por razones que interesan al lector encoge con él, mientras que el diferencial y la fluctuación corriente no lo hacen; así que la fracción del gráfico que ese lector llamaría ruido aumenta. Por eso la misma regla, aplicada sin cambios a un marco temporal más corto, produce más cruces y más señales sin producir forzosamente más de aquello para lo que se escribió.
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