Qué Comprobar en el Contrato de Cliente Antes de Firmar

El único documento que va de verdad sobre su cuenta

Las páginas de comparación describen una marca. El contrato de cliente describe el contrato en el que está entrando, con una sociedad concreta y bajo un sistema jurídico concreto. Es el único documento vinculante de todo el proceso, y casi todas las preguntas que el contenido comparativo responde de forma vaga — qué regulador, qué apalancamiento, qué costes, qué pasa en una disputa — tienen ahí respuesta precisa. Es además largo, aburrido y se presenta en el momento de menor paciencia, y por eso casi nadie lo lee y por eso leerlo es una ventaja.

Localice primero la sociedad

Antes que nada, identifique la sociedad con la que contrata: su denominación legal, su domicilio social y la autoridad indicada como su regulador. Solo ese dato determina la normativa aplicable, el límite de apalancamiento, si rige la protección de saldo negativo, qué fondo de garantía le cubre y hasta qué límite, y qué vía de reclamación existe. Una marca que opere varias sociedades presentará webs casi idénticas para cada una, así que es en el contrato donde la diferencia se hace visible. Es también el nombre que hay que llevar al registro público del regulador.

La política de ejecución de órdenes

Normalmente un anexo aparte, y la parte más informativa. Dice cómo se tratan las órdenes, si la entidad puede actuar como contraparte de su operación, de dónde salen las cotizaciones, y qué ocurre cuando un precio se mueve entre la solicitud y la ejecución. Busque en concreto el tratamiento del slippage — si se aplica en ambos sentidos o solo en su contra — y cualquier discrecionalidad que la entidad se reserve para rechazar, recotizar o cancelar. Las cláusulas que permiten anular una operación a posteriori, por motivos como "error manifiesto" u "operativa abusiva", merecen una lectura lo bastante atenta como para saber qué abarcan.

Los costes que no están en la página de tarifas

La página de tarifas trae spread y comisión. El contrato y su folleto de gastos traen el resto: cargos por inactividad y cuándo empiezan, comisiones de retirada por método y cualquier mínimo, el tratamiento de la conversión de divisa cuando la moneda de la cuenta difiere de la del instrumento, el cálculo del swap y el día de la semana en que se aplica a triple, y cualquier cargo administrativo en una cuenta sin swap. Ninguno aparece en un ticket de operación, y por eso justamente hay que encontrarlos por adelantado.

Qué puede cambiar, y cómo se entera

Casi todos los contratos permiten a la entidad modificar términos, ajustar el apalancamiento o cambiar requisitos de garantía. Lo que varía es el plazo de preaviso y el medio de notificación, y una cláusula que permita que los cambios surtan efecto de inmediato en "condiciones anormales de mercado", notificados solo mediante una actualización de la web, es un arreglo materialmente distinto de otro que exija aviso escrito previo. La misma sección suele cubrir cuándo la entidad puede cerrar posiciones o restringir una cuenta, algo que conviene saber antes y no después.

Reclamaciones, ley aplicable, y leerlo en veinte minutos

Compruebe adónde va una disputa: el procedimiento interno de reclamaciones, sus plazos, el servicio independiente o mecanismo externo disponible después, y la ley aplicable y los tribunales. Una jurisdicción lejos de donde vive no es necesariamente impropia, pero es la diferencia práctica entre una disputa que puede llevar y una que no. Si va justo de tiempo, cuatro búsquedas cubren casi todo el valor: el nombre de la sociedad, "ejecución", "gastos", y "modificar". Son veinte minutos frente a una decisión que involucra su dinero.