Um contrato de futuros cambiais é um acordo transaccionado em bolsa para trocar uma moeda por outra a um preço fixado numa data fixada. Cumpre economicamente quase a mesma função que um contrato a prazo, com as diferenças que decorrem de estar cotado em bolsa: tamanhos de contrato e datas de entrega padronizados, preços formados num livro de ofertas público e uma câmara de compensação entre as duas partes, de modo que nenhuma fica exposta ao crédito da outra.
Estar em bolsa é também a razão por que os dados de futuros são citados onde os dados de fora de bolsa não existem. As bolsas publicam preços de liquidação, volume transaccionado e posições em aberto para os seus contratos cambiais, o que dá um registo público e datado da actividade num mercado cuja maior parte é privada. Esse registo é parcial — abrange os contratos cotados e não o mercado fora de bolsa, muito maior — e olha para trás, pelo que descreve o que estava detido e não o que está a ser feito agora. Tamanhos de contrato, meses de entrega, últimos dias de negociação e forma de liquidação são fixados por cada bolsa e publicados na especificação do contrato, que é de onde deve vir qualquer número concreto, e não de um resumo secundário.
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