Um índice de surpresa económica agrega, numa única série, o quanto os dados divulgados se afastaram das previsões de consenso ao longo de uma janela móvel. Cada divulgação contribui com a diferença padronizada entre o número publicado e o esperado, ponderada pela relevância que o compilador atribui a essa divulgação para os mercados; leituras positivas significam que os dados, no conjunto, têm saído acima do previsto, e negativas abaixo.
O que mede é o erro de previsão, não a economia. Um índice pode descer enquanto a actividade continua a expandir-se, porque os analistas se ajustaram e deixaram de ser surpreendidos; e pode subir numa recessão se as expectativas tinham caído mais do que o resultado. Compiladores diferentes usam conjuntos de indicadores, ponderações e janelas diferentes, pelo que dois índices de surpresa para a mesma região não têm de concordar, e é o documento metodológico que torna uma série interpretável.
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Como Ler um Calendário Econômico
Efetivo contra previsto, graus de impacto, revisões e fusos horários: como um calendário econômico é estruturado e o que ele não consegue dizer.