Spread Genişlemesi

Spread genişlemesi, likidite sağlayıcılarının kotasyon vermeye daha isteksiz hâle geldiği anlarda alış ile satış arasındaki farkın geçici olarak artmasıdır. En öngörülebilir biçimde önemli veri açıklamaları çevresinde, bankaların piyasadan çekildiği günlük rollover saatinde, hafta sonunun ardından haftalık açılışta ve tatiller ile ani şoklarda görülür. Değişken spreadli hesaplar bu değişimi doğrudan gösterirken sabit spreadli hesaplar bunun yerine requote veya daha kötü gerçekleşme ile karşılık verebilir. Genişleme önemlidir; çünkü maliyet hem girişte hem çıkışta ödenir ve stop ile limit seviyeleri kotasyonun ilgili tarafından tetiklenir — orta fiyat aynı mesafeyi kat etmeden yalnızca spread nedeniyle bir stop tetiklenebilir.