Risk reversal

Risk reversal eyni cüt və eyni müddət üzərinə yazılmış, cari məzənnənin hər iki tərəfində və ona bərabər məsafədə duran iki opsionun implisit volatillikləri arasındakı fərqdir. İşarəli tək rəqəm kimi kotirovka edilir və bazarın hansı tərəfinə əlavə ödəniş edildiyini yekunlaşdırır: cütün qalxmasına qarşı müdafiəyə, yoxsa düşməsinə qarşı müdafiəyə. Mövqelərin dərc olunmadığı bazarda mövqelənməni görünən edən az saylı ölçülərdən biri olduğuna görə izlənir. Bir tərəfə əyilən göstərici həmin tərəfdəki opsionların digərinə nisbətdə tələb gördüyünü bildirir; bu adətən istiqamət proqnozu kimi deyil, müdafiəyə tələb kimi təsvir olunur — ikisi eyni şey deyil və risk reversal əsas məzənnə demək olar ki, tərpənməmişkən ən birtərəfli halında ola bilər. Opsion cütünü müəyyən edən, cari məzənnəyə olan məsafə isə bazarın qoyduğu kotirovka qaydasıdır; deməli, göstərici yalnız eyni qayda ilə alınmış göstəricilərlə müqayisə oluna bilər və rəqəmi idarə edən, dərc edənin öz tərifidir.