Futuros de divisas

Un contrato de futuros de divisas es un acuerdo negociado en un mercado organizado para cambiar una moneda por otra a un precio fijado en una fecha fijada. Cumple casi la misma función económica que un contrato a plazo, con las diferencias que se derivan de estar listado: tamaños de contrato y fechas de entrega estandarizados, precios formados en un libro de órdenes público y una cámara de compensación entre ambas partes, de forma que ninguna queda expuesta al crédito de la otra. Estar listado es también la razón por la que se citan datos de futuros donde no existen datos de fuera de mercado organizado. Los mercados publican precios de liquidación, volumen negociado y posiciones abiertas de sus contratos de divisas, lo que ofrece un registro público y fechado de la actividad en un mercado cuya mayor parte es privada. Ese registro es parcial —cubre los contratos listados y no el mercado extrabursátil, mucho mayor— y mira hacia atrás, así que describe lo que se mantenía y no lo que se está haciendo ahora. Tamaños de contrato, meses de entrega, últimos días de negociación y método de liquidación los fija cada mercado y los publica en su especificación, que es de donde debe salir cualquier cifra concreta y no de un resumen secundario.