La tasa forward es un tipo de cambio acordado hoy para un intercambio de divisas que se liquida en una fecha futura determinada, calculado a partir de la tasa spot ajustada por el diferencial de tipos de interés entre las dos divisas. Las empresas e instituciones usan contratos forward para fijar un tipo y cubrir su exposición cambiaria futura.
Los traders minoristas rara vez negocian forwards directos, pero es esa misma lógica del diferencial de tipos la que genera el cargo de swap (rollover) sobre una posición apalancada abierta.
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Guía
Qué cambia el régimen cambiario en un par
Que una moneda flote, sea dirigida, viva en una banda o esté administrada es un hecho de política publicado, y decide el comportamiento del par más que el gráfico.