Spread Efectivo

El spread efectivo mide lo que una operación pagó realmente por cruzar el mercado, en lugar de lo que estaba cotizado antes de ella. Se calcula a partir de la ejecución: se toma la diferencia entre el precio ejecutado y el punto medio entre demanda y oferta en el instante en que se envió la orden, y se duplica para expresar el ciclo completo en la misma escala que un spread cotizado. Las dos cifras se separan siempre que la ejecución es imperfecta. Una orden ejecutada a peor precio que la cotización — porque el mercado se movió, porque el volumen superó la primera línea del libro, o por el retraso entre el clic y el llenado — paga un spread efectivo más ancho que el que mostraba la pantalla. La mejora de precio lo estrecha. Como el spread efectivo se calcula con tus propias ejecuciones, es la única medida de coste que un bróker no puede presentar de forma selectiva, y compararla con el spread cotizado a lo largo de unos cientos de operaciones revela si las cotizaciones ajustadas se están entregando de verdad.