Ratio de Sharpe
Gestión de RiesgoUna medida de rentabilidad por unidad de riesgo asumido — más alto indica un desempeño más suave y consistente, no solo mayores ganancias brutas.
El ratio de Sharpe mide la rentabilidad ajustada al riesgo — cuánta rentabilidad genera una estrategia por cada unidad de volatilidad que asume — calculado como el exceso de rentabilidad sobre una tasa libre de riesgo, dividido entre la desviación estándar de los rendimientos. Un ratio de Sharpe más alto significa un flujo de rendimientos más suave y consistente, no solo una rentabilidad bruta mayor.
Se usa mucho para comparar estrategias de trading o gestores de fondos en igualdad de condiciones, ya que una estrategia con rendimientos muy volátiles necesita una rentabilidad media mucho mayor para resultar tan atractiva como una más estable.