Criterio de Kelly

El criterio de Kelly es una fórmula matemática para calcular la fracción óptima de capital que conviene arriesgar en una operación, dadas su probabilidad de acierto y su relación de pago, con el fin de maximizar el crecimiento del capital a largo plazo. Operar exactamente en la fracción del "Kelly completo" es teóricamente óptimo, pero produce oscilaciones muy grandes en el valor de la cuenta, por lo que la mayoría de los operadores usa una fracción de Kelly (por ejemplo, medio Kelly) para un recorrido más suave. En la práctica, la tasa de aciertos real y la relación de pago de una estrategia son estimaciones, no constantes conocidas, de modo que el dimensionamiento basado en Kelly es tan fiable como los datos que lo alimentan.