Ampliación del Spread

La ampliación del spread es el aumento temporal de la diferencia entre la compra y la venta que se produce cuando los proveedores de liquidez están menos dispuestos a cotizar. Ocurre de forma más previsible en torno a publicaciones económicas relevantes, en el rollover diario cuando los bancos se retiran del mercado, en la apertura semanal tras el fin de semana y en festivos o shocks repentinos. Las cuentas de spread variable muestran el cambio directamente, mientras que las de spread fijo pueden responder con requotes o peor ejecución. Importa porque los costes se pagan al entrar y al salir, y porque los niveles de stop y límite se activan desde el lado correspondiente de la cotización: un stop puede alcanzarse solo por el spread, sin que el precio medio recorra esa distancia.