Arbitraje Triangular
FundamentosEl arbitraje triangular aprovecha diferencias de precio entre tres pares relacionados; los sistemas automáticos las cierran en milisegundos.
El arbitraje triangular consiste en aprovechar una inconsistencia de precios entre tres pares de divisas relacionados. Si EUR/USD, GBP/USD y EUR/GBP se cotizan de forma que el cruce implícito en los dos primeros difiere del cruce cotizado directamente, en teoría se podría convertir a través de las tres patas y terminar con más divisa inicial de la que se tenía.
En la práctica esas diferencias son mínimas y desaparecen en milisegundos, porque los sistemas automáticos de bancos y proveedores de liquidez las vigilan de forma continua; por eso los cruces cotizados se mantienen cerca de su valor sintético. Para el trader minorista, spreads, comisiones y retrasos suelen superar la discrepancia.