VWAP (precio medio ponderado por volumen)

El VWAP es el precio medio ponderado por volumen: el precio promedio al que se ha negociado un instrumento durante un periodo elegido, ponderando cada precio por el volumen ejecutado en él. Suele calcularse de forma acumulada desde la apertura de la sesión, de modo que refleja dónde se hizo realmente la mayor parte del negocio y no una simple media de cierres. Las mesas institucionales lo emplean como referencia de calidad de ejecución —comprar por debajo o vender por encima se considera un buen precio—, mientras que los operadores intradía lo usan como nivel dinámico: el precio sostenido por encima del VWAP se lee como fortaleza y por debajo como debilidad. En el forex al contado no hay bolsa central, así que las plataformas calculan el VWAP con el volumen de ticks del bróker, solo una aproximación del volumen real.