Manter um diário de trading que seja realmente útil

Um diário é um conjunto de dados, não um caderno de memórias

A maioria dos diários de trading falha pela mesma razão: regista como a sessão foi sentida em vez do que seria preciso para responder a uma pergunta sobre ela mais tarde. Um diário útil está mais próximo de um conjunto de dados. O teste é simples — se não conseguir filtrá-lo, ordená-lo ou contar algo nele, não lhe dirá nada em que já não acreditasse.

Os campos que pesam

Instrumento, sentido, data e hora, preço de entrada, stop inicial, alvo inicial, volume, preço de saída e motivo da saída cobrem a mecânica. Os custos também pertencem aqui: spread pago, comissão e swap se a posição foi mantida durante a noite, porque uma abordagem pode ser rentável antes de custos e deixar de o ser depois. Dois campos fazem quase todo o trabalho analítico — o stop inicial, que permite exprimir cada resultado em unidades de risco, e o motivo da saída, que distingue um plano seguido de um plano abandonado.

Registe o resultado em R

Registar resultados na moeda da conta torna as operações incomparáveis, porque a mesma decisão parece diferente com tamanhos de posição diferentes. Registá-los como múltiplo do risco inicial coloca todas as operações na mesma escala, e é isso que torna possível um cálculo de esperança matemática quando houver registos suficientes. Também retira a tentação de julgar uma operação pelo tamanho do número em vez da forma como foi tomada.

Anote a razão antes de conhecer o desfecho

A justificação da entrada tem de ser escrita na entrada. Escrita depois, é reconstruída para encaixar no que aconteceu — o efeito está bem documentado, não é uma falha de honestidade, e a única defesa são as datas e horas. Basta uma linha com a configuração, o nível de invalidação e o que tornaria a ideia errada; o valor aparece mais tarde, quando se descobre que uma operação perdedora foi aberta por uma razão que nunca esteve no plano.

Excursões, se as conseguir captar

Registar quanto cada operação percorreu contra a posição antes de resolver, e quanto a favor, transforma o diário em prova sobre a colocação de stops e alvos em vez de opinião. Vencedoras que rotineiramente afundam bastante antes de virar sugerem um stop que está a cortar boas operações; alvos raramente aproximados sugerem que estão para lá de onde o movimento costuma acabar.

A revisão é o objectivo

Um diário que ninguém lê é uma tarefa sem produto. Uma revisão periódica — semanal, ou a cada número fixo de operações — agrupada por configuração, sessão, dia da semana e se o plano foi seguido, é onde o diário compensa o tempo. Agrupe por causa e não por resultado, e trate uma amostra de vinte operações como uma pista e não como uma conclusão.

O que um diário não consegue fazer

Um diário descreve o que aconteceu; não estabelece que um padrão vai continuar, e uma série de resultados pode parecer convincente com amostras demasiado pequenas para significar seja o que for. O seu valor real é mais estreito e mais fiável: mostra se fez aquilo que disse que ia fazer, a única pergunta a que nenhum dado de mercado responde por si.