Политика конфликта интересов
Брокеры и регулированиеДокумент о расхождении интересов компании и клиента и о том, почему раскрытие — самый слабый из трёх способов.
Политика конфликта интересов — это отдельный документ, на который ссылается клиентский договор и в котором компания перечисляет места, где её собственный интерес может расходиться с интересом клиента, и указывает, что она делает с каждым из них. Названные ситуации структурные, а не случайные: компания выступает второй стороной сделок клиента, выручка растёт вместе с активностью клиента, есть выплаты представляющим партнёрам или поступления от них, а вознаграждение сотрудников зависит от оборотов.
Весь смысл документа в том, что именно компания делает с каждым конфликтом, потому что выявить его — не то же самое, что устранить. Регулируемые режимы обычно задают порядок: избегать конфликта, управлять им так, чтобы клиент не оказался в проигрыше, и раскрывать лишь там, где на первые два способа положиться нельзя, — то есть раскрытие в этой тройке самое слабое, а не стандартный ответ. Читать политику поэтому значит считать, сколько пунктов заканчиваются одним лишь раскрытием, и отмечать, можно ли описанные меры проверить самостоятельно.
Похожие термины
Ещё в разделе Брокеры и регулирование
Модель A-Book / B-BookБлокировка счётаЗакрытие счётаАгентская модель против принципальнойАльтернативное разрешение споров (ADR)AML (противодействие отмыванию денег)Тест на соответствие (appropriateness test)Australian Securities and Investments Commission (ASIC)Уступка и новацияАсимметричное проскальзываниеBaFinБенефициарный владелец