Критерий Келли
Управление рискамиФормула математически оптимальной доли капитала для риска в сделке — на практике обычно уменьшается, чтобы снизить волатильность.
Критерий Келли — это математическая формула для расчёта оптимальной доли капитала, которой стоит рисковать в сделке, исходя из её вероятности выигрыша и соотношения выплат, чтобы максимизировать долгосрочный рост капитала. Торговля точно по «полному Келли» теоретически оптимальна, но даёт очень большие колебания стоимости счёта, поэтому большинство практиков используют долю Келли (например, половину Келли) ради более плавной динамики.
На практике истинные процент выигрышей и соотношение выплат стратегии — это оценки, а не известные константы, поэтому расчёт размера позиции по Келли надёжен ровно настолько, насколько надёжны исходные данные.