Маржа по локированным позициям

Когда на счёте одновременно открыты длинная и короткая позиции по одному инструменту (это возможно в режиме хеджирования и невозможно в режиме неттинга), размер удерживаемой маржи определяет не рынок, а правило брокера. Одни фирмы берут маржу только с одной стороны, другие — с чистой позиции, третьи — с обеих в полном объёме. Какой вариант действует, написано в спецификации контракта или в клиентском соглашении. Сниженная маржа делает такую конструкцию дешёвой на вид, но зачёт маржи не означает отсутствия риска. Спред платится по обеим сторонам при входе и ещё раз при выходе, финансирование обычно начисляется по каждой стороне отдельно, а скидка может быть отменена: если брокер повысит требования в волатильную сессию, обе стороны начнут забирать полную маржу в самый неподходящий момент.