Почему одна и та же пара выглядит по-разному на двух платформах

Официального графика валютной пары не существует

На спот-форексе нет ни центральной биржи, ни сводной записи о том, что было исполнено. Цены котируют банки и другие поставщики ликвидности тем, с кем они работают, и не существует площадки, чья задача — публиковать получившиеся сделки в одном месте. Значит, любой график, который вы когда-либо видели, был кем-то построен: брокером, разработчиком платформы, поставщиком данных — из тех источников цены, что у него есть, по выбранным им правилам. Два таких графика не совпадут в точности, и ни один из них не является испорченной копией оригинала, потому что оригинала нет. Почти все расхождения, описанные ниже, вытекают из одного этого структурного факта.

С какой стороны котировки строятся бары

У пары в каждый момент две цены — покупки и продажи, разделённые спредом. В баре есть место только для одной, поэтому поставщик выбирает. Строить по цене покупки — распространённое розничное соглашение; строить по цене продажи или по середине между ними — обычные альтернативы, а некоторые платформы выносят это в настройку.

Следствие в том, что весь график сдвигается по вертикали примерно на ширину спреда в зависимости от ответа. Уровень, проведённый на одной основе, не приходится на то же число на другой; максимум или минимум может появиться на одном графике и не появиться на другом; а расхождение растёт ровно тогда, когда растёт спред — в тонкие часы и вокруг запланированных публикаций. Какая основа используется, указано в документации самой платформы, и это стоит знать до того, как сравнивать свой экран с чужим.

Чьи котировки попали в бар

Даже два поставщика, оба рисующие бары по цене покупки, агрегируют разные входные данные. Брокер, транслирующий собственную книгу, показывает цены, по которым он мог бы работать, собранные от тех поставщиков ликвидности, с которыми у него есть отношения. Сторонний график показывает композит из тех источников, на которые он подписан. Эти множества пересекаются, но не совпадают.

Сильнее всего они расходятся на экстремумах — и это самая неудобная часть. Выбивающаяся котировка, которая попала в один агрегат и не попала в другой, становится максимумом или минимумом бара в первом и не становится во втором. То есть расхождение максимально ровно у тех значений, по которым читают уровни, фигуры и защитные заявки, и минимально в середине диапазона, где оно и не имело бы значения.

Где начинаются сутки

Дневной бар задан часами, и часы принадлежат платформе. Часовой пояс сервера решает, в какой момент бар одних суток закрывается, а следующих — открывается, поэтому две платформы с серверами в разных поясах дают по-настоящему разные дневные открытия, максимумы, минимумы и закрытия одного и того же рынка. Всё, что считается по дневным барам, наследует это различие, включая любое исследование с окном, отмеренным в днях.

Переходы на летнее время сдвигают границу в течение года. То же самое уровнем выше: где начинается неделя, решает, в какой бар попадёт открытие после выходных, а то, как поставщик обходится с праздничной сессией, решает, будет ли там бар вообще. Ничья ошибка здесь ни при чём. Это соглашение, а соглашения различаются.

Что шкала делает с линией, которую вы провели

Вертикальная ось — это решение об отрисовке, и у него есть последствия. На линейной шкале равная высота означает равную величину движения; на логарифмической равная высота означает равное процентное изменение, поэтому движение рисуется относительно того уровня, с которого началось. Нанесённые цены в обоих случаях одинаковы.

Меняется всё, что проведено по ним рукой. Линия тренда через одни и те же две точки — разная линия на каждой шкале, и её пробой может присутствовать на одной и отсутствовать на другой. Эффект пренебрежим на узком диапазоне и растёт вместе с охватом, поэтому он проявляется на длинной истории и остаётся невидимым на короткой. Автоматическое масштабирование добавляет мягкую версию той же проблемы: видимая крутизна всего на экране зависит от того, какая часть графика в него помещена.

Насколько глубока история и откуда она взялась

Хранимая история — свойство платформы, а не рынка. Сколько баров держит график, решает, насколько далеко вообще можно построить исследование с длинным окном; именно поэтому некоторые индикаторы начинаются лишь где-то в середине только что открытого графика. От этого же зависит, на чём вообще можно прогнать тест.

Вопрос, который стоит задать и на который отвечает только документация поставщика: построена ли старая часть графика тем же процессом, что рисует живую. История, собранная одним способом и транслируемая другим, — один график по виду и два по устройству. Практическая формулировка уже: если исследование, на которое вы опираетесь, считается по длинному окну, большая часть его входных данных — хранимые бары платформы, а не то, что вы видели своими глазами.

Что переносится между платформами, а что нет

Уровень, названная фигура, снимок экрана, результат теста — ничто из этого не является свойством валютной пары. Каждое — свойство графика, а график есть результат четырёх принятых кем-то решений: какой поставщик, какая сторона котировки, какая граница сессии, какая шкала. Двое могут смотреть на одну пару, спорить, устоял ли уровень, и оба читать свои экраны правильно.

Это не повод не доверять графикам. Это повод называть все четыре настройки всякий раз, когда чтение предполагается проверять кому-то ещё, и считать чтение без них невоспроизводимым, а не просто спорным. Все четыре задокументированы платформой — единственной доступной инстанцией, потому что на этом рынке никакой другой попросту нет.