ริสก์รีเวอร์ซัล

ริสก์รีเวอร์ซัลคือส่วนต่างของความผันผวนแฝงระหว่างออปชันสองสัญญาบนคู่เงินเดียวกันและวันหมดอายุเดียวกัน โดยอยู่คนละฝั่งของราคาปัจจุบันและห่างจากราคาปัจจุบันเท่ากัน ค่านี้ถูกเสนอเป็นตัวเลขเดียวพร้อมเครื่องหมาย และสรุปว่าตลาดกำลังจ่ายแพงขึ้นให้ฝั่งใด ระหว่างการป้องกันความเสี่ยงขาขึ้นกับการป้องกันความเสี่ยงขาลง คนติดตามค่านี้เพราะเป็นหนึ่งในไม่กี่มาตรวัดสถานะที่มองเห็นได้ในตลาดซึ่งไม่มีการเปิดเผยสถานะ ค่าที่เอียงไปทางหนึ่งบอกว่าออปชันฝั่งนั้นมีแรงซื้อมากกว่าอีกฝั่ง ซึ่งมักอธิบายว่าเป็นความต้องการป้องกันความเสี่ยง ไม่ใช่การพยากรณ์ทิศทาง สองอย่างนี้ไม่เหมือนกัน และริสก์รีเวอร์ซัลอาจเอียงสุดขั้วในขณะที่ราคาอ้างอิงแทบไม่ขยับเลย ส่วนระยะห่างจากราคาปัจจุบันที่ใช้กำหนดคู่ออปชันนั้นเป็นธรรมเนียมการเสนอราคาที่ตลาดกำหนด ค่าที่อ่านได้จึงเทียบได้เฉพาะกับค่าที่วัดด้วยธรรมเนียมเดียวกัน และนิยามของผู้เผยแพร่คือสิ่งที่กำกับตัวเลขนั้น