ความเสี่ยงส่วนหางคือความเสี่ยงที่จะเกิดการขาดทุนรุนแรงซึ่งมีโอกาสเกิดต่ำ อยู่ที่ “ส่วนหาง” ของการแจกแจงความน่าจะเป็นของผลลัพธ์ ไกลเกินกว่าที่ตัวชี้วัดความผันผวนทั่วไปจะบ่งบอก แนวคิดพื้นฐานเหมือนกับเหตุการณ์หงส์ดำ แต่มองเป็นคุณสมบัติเชิงสถิติที่คงอยู่ของตลาด ไม่ใช่เหตุการณ์เดี่ยว ๆ
ตัวชี้วัดความเสี่ยงมาตรฐานอย่างส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานหรือ VaR พื้นฐานมักประเมินความเสี่ยงส่วนหางต่ำเกินไป เพราะในอดีตผลตอบแทนของตลาดการเงินแสดง “หางที่หนากว่า” — การเคลื่อนไหวรุนแรงบ่อยกว่า — ที่การแจกแจงปกติจะทำนายไว้
ขั้นต่อไป
คู่มือ
วัดความเสี่ยงของทุกสถานะที่เปิดอยู่อย่างไร
ความเสี่ยงต่อไม้บอกได้แค่คำสั่งเดียว วิธีรวมมูลค่าของจุดตัดขาดทุนทั้งหมด แยกพอร์ตออกเป็นรายสกุลเงิน และอ่านตัวเลขมาร์จิ้นที่แพลตฟอร์มแสดงให้เห็นอยู่แล้ว