Zımni volatilite

Zımni volatilite, bir opsiyonun fiyatının, sözleşme vadesine kadar dayanak paritede piyasanın ne kadar hareket beklediğini ima ettiği büyüklüktür. Tarihsel volatilite gibi geçmiş fiyatlardan ölçülmez: üzerinde uzlaşılmış bir fiyatlama modeliyle, katılımcıların fiilen ödediği primden çıkarılır ve genellikle yıllıklandırılmış yüzde olarak kote edilir. Aynı parite üzerine yazılmış, kullanım fiyatı ya da vadesi farklı iki opsiyon rutin biçimde farklı zımni volatilite taşır. En iyi bir tahmin olarak değil, bir fiyat olarak okunur. Zımni volatilite ne kadar hareketin satın alındığını söyler; bu yüzden takvimi belli olaylardan ve bilinen belirsizlik kaynaklarından önce yükselme, bunlar geçtikten sonra — sonuç ne olursa olsun — düşme eğilimindedir. Yön hakkında hiçbir şey söylemez ve belirli bir sonucun gerçekleşme olasılığı değildir. Düzeyi ayrıca onu çıkarmakta kullanılan modele ve modele verilen girdilere bağlıdır; dolayısıyla bir rakam yalnızca aynı yöntemle hesaplanmış rakamlarla karşılaştırılabilir. Bu da yayımlayan kaynağın geleneklerini bir dipnot değil, rakamın parçası yapar.