Swap ve Gecelik Finansman Nasıl Hesaplanır?

Pozisyonu taşımanın süregelen bir maliyeti vardır

Spread ve komisyon bir kez ödenir: pozisyon açılırken ve kapanırken. Swap farklıdır; pozisyon açık kaldığı her gece uygulanır ve haftalarca taşınan bir işlemde girişin maliyetinden büyük hâle gelebilir. Yatırımcıların çoğu bunu önceden değil, ekstrede fark eder; çünkü emir ekranında bunu duyuran hiçbir şey yoktur.

Rakam nereden geliyor?

Spot forex pozisyonu, iki para birimini değiştirme anlaşmasıdır. Kendi hâline bırakılsa iki iş günü içinde takas edilirdi; bu yüzden broker her gece pozisyonu kapatıp düzeltilmiş bir fiyattan yeniden açarak ileri taşır. Düzeltme, iki para birimi arasındaki bir günlük faiz farkını ve firmanın kendi kâr payını yansıtır.

Bir fark olduğu için işaret yöne bağlıdır. Daha yüksek getirili para birimini daha düşük getirili olana karşı uzun tutmak alacak getirebilir; ters pozisyon öder. Kâr payı nedeniyle aynı paritenin her iki tarafından da sıklıkla ücret alınır ve gördüğünüz oranın bankalar arası değil, brokerın rakamı olduğu anlamına gelir.

Üç günlük rollover

Takas iş günlerine göre işler; bu yüzden takası hafta sonuna denk gelen günde taşınan pozisyondan üç gün birden alınır. Enstrümanların çoğunda bu çarşambadır. Ek bir ücret değildir, yalnızca hafta sonunun erken gelmesidir — ama tek günlük swap ile sınırda görünen bir yaklaşım, üçlü gece hesaba katıldığında açıkça negatif olabilir.

Oranı işlemden önce nerede görürsünüz?

Swap oranları enstrüman bazında platformun sözleşme spesifikasyonunda yayımlanır ve puan ya da lot başına gecelik hesap para birimi cinsinden, alış ve satış için ayrı ayrı verilir. Sabit değildirler: firmalar dayanak faizler hareket ettikçe bunları revize eder ve sözleşmelerin çoğu bireysel bildirim olmadan revizyona izin verir. Spesifikasyon güncel rakamdır; gelecek aya dair bir taahhüt değil.

İslami hesaplar ayrı bir düzenlemedir

Swapsız hesaplar, faiz ödeyemeyen ya da alamayan müşteriler için vardır. Pozisyonu finanse etmenin maliyetini ortadan kaldırmazlar; onun yerine bir idari ücret, daha geniş bir spread ya da pozisyonun ücretsiz taşınabileceği süreye bir sınır koyarlar. Hangisinin geçerli olduğu hesap şartlarında yazar ve maliyetin ortadan kalktığını varsaymadan önce okunmaya değer.

Swap size neyi söylemez?

Pozitif swap gelir değildir ve pozisyonu daha güvenli yapmaz. Alacak, içinde bulunduğu kur hareketinin yanında küçüktür ve yüksek faiz farkı sunan bir para birimi bunu genellikle onu tutmanın piyasanın üstlenilmesi için ödeme yaptığı bir risk taşıması nedeniyle sunar. Finansman, bir işlemin maliyetindeki tek bir satırdır ve bu yazı onun nasıl hesaplandığını anlatır — işlem açmak için bir gerekçe değil.