Kostenmodellierung im Backtest

Die Kostenmodellierung im Backtest ist der Teil einer historischen Simulation, der entscheidet, was jeder Trade gezahlt hat. Ein Tester, der zum Kerzenkurs ohne Spread, ohne Kommission und ohne Swap füllt, testet keine Strategie, sondern ein Signal — und der Unterschied zwischen beidem sind die gesamten Handelskosten, angewandt auf jeden Trade der Stichprobe. Drei Eingaben gehören bewusst gesetzt. Der Spread sollte schwanken wie im Markt, statt auf einem günstigen Wert festzustehen, denn eine Strategie, die die Eröffnung oder eine Datenveröffentlichung handelt, zahlt alles andere als den Durchschnitt. Die Kommission muss je Round Turn eingetragen werden, in den Einheiten, in denen das Konto tatsächlich belastet wird. Und der Swap muss auf alles angewandt werden, was über den täglichen Rollover hinaus gehalten wird; er entscheidet still darüber, ob eine langsamere Strategie je tragfähig war. Eine nützliche Plausibilitätsprobe: alle Kosten um die Hälfte anheben und erneut laufen lassen. Ein Vorteil, der das übersteht, verdient einen Vorwärtstest; einer, der es nicht übersteht, war nie ein Vorteil.