Spread-Ausweitung

Spread-Ausweitung ist die vorübergehende Vergrößerung der Differenz zwischen Geld- und Briefkurs, wenn Liquiditätsanbieter weniger bereit sind zu quotieren. Am regelmäßigsten tritt sie rund um wichtige Konjunkturdaten auf, zur täglichen Rollover-Zeit, wenn Banken sich zurückziehen, zur Wocheneröffnung nach dem Wochenende sowie an Feiertagen und bei plötzlichen Schocks. Konten mit variablem Spread zeigen die Veränderung direkt, Konten mit festem Spread reagieren stattdessen mit Requotes oder schlechterer Ausführung. Die Ausweitung ist relevant, weil Kosten beim Einstieg und beim Ausstieg anfallen und weil Stop- und Limitmarken von der jeweiligen Quote-Seite ausgelöst werden — ein Stop kann allein durch den Spread erreicht werden, ohne dass der Mittelkurs so weit läuft.