Vertraglich gebundener Vermittler

Ein vertraglich gebundener Vermittler (tied agent) ist ein Unternehmen oder eine Person, die die Dienste eines regulierten Brokers bewerben, Kunden vermitteln und in manchen Regimen eingeschränkt beraten darf — während das lizenzierte Institut für das Verhalten des Vermittlers voll verantwortlich bleibt. Solche Vermittler müssen in der Regel bei der Aufsicht registriert sein und im öffentlichen Register dem Broker zugeordnet erscheinen; Kundengelder dürfen sie nicht im eigenen Namen halten. Das Modell ermöglicht lokalen Vertrieb, ohne dass jeder Partner eine eigene Lizenz braucht. Für Kunden ist die Unterscheidung wichtig: Vertrag, Kundengeldschutz und Entschädigungsansprüche liegen beim lizenzierten Unternehmen, nicht beim Vermittler.