Tier-1-Regulierer
Broker & RegulierungJargon für Aufsichten, deren Lizenzen echtes Kapital, geprüfte Trennung und Entschädigung mitbringen — und was nach unten hin wegfällt.
Tier-1-Regulierer ist Branchenjargon, keine Rechtskategorie. Gemeint sind die wenigen Behörden, deren Lizenzen mit spürbaren Mindestkapitalanforderungen, geprüfter Trennung der Kundengelder, einer gesetzlichen Entschädigungseinrichtung und einer sichtbaren Sanktionspraxis einhergehen: FCA, ASIC, NFA und CFTC, FINMA, BaFin und Vergleichbare. CySEC und ähnliche EU-Behörden gelten meist als zweite Stufe, Offshore-Register als dritte.
Die Rangfolge taugt nur als Abkürzung für das, wofür sie steht. Nach unten hin verliert ein Händler zuerst die Hebelgrenze, dann den Negativsaldoschutz, dann die Entschädigung und zuletzt jede Aufsicht mit Mitteln und Willen, einer Beschwerde nachzugehen — während Marke, Plattform und beworbene Spreads identisch bleiben. Lesen Sie die Stufe als Prognose für den Schadensfall, nicht als Bewertung des Handelserlebnisses im Normalbetrieb.