Regulador de nivel 1 (Tier-1)

Regulador de nivel 1 es jerga del sector, no una categoría jurídica. Designa al puñado de autoridades cuyas licencias traen capital mínimo relevante, segregación auditada del dinero del cliente, un sistema legal de compensación y un historial visible de sanciones: FCA, ASIC, NFA y CFTC, FINMA, BaFin y equivalentes. A la CySEC y a autoridades europeas comparables se las suele llamar de nivel dos, y a los registros offshore de nivel tres. La jerarquía solo sirve por aquello que resume. Bajando de nivel, el operador pierde primero el límite de apalancamiento, luego la protección de saldo negativo, luego el fondo de compensación y al final cualquier supervisor con medios y ganas de investigar una queja, mientras la marca, la plataforma y los spreads anunciados siguen siendo los mismos. Lee el nivel como pronóstico de lo que ocurre cuando algo sale mal, no como nota de la experiencia cuando todo funciona.