Correlação Cambial
FundamentosA correlação cambial mostra, entre +1 e -1, quanto dois pares se movem juntos e revela concentração escondida nas posições abertas.
A correlação cambial mede até que ponto dois pares de moedas se movem em conjunto num período escolhido. É expressa por um coeficiente entre +1 e -1: valores próximos de +1 indicam movimento na mesma direção, próximos de -1 indicam direções opostas e próximos de zero indicam pouca relação. Pares que partilham uma moeda, como EUR/USD e GBP/USD, costumam mostrar correlação positiva forte.
A correlação importa para o risco, não para a previsão. Ter várias posições muito correlacionadas concentra a exposição num único tema, muitas vezes o dólar, pelo que o risco total é maior do que o número de posições sugere. As correlações também mudam com os ciclos de juros e o stress de mercado.