Hedge por Correlação

O hedge por correlação usa a relação estatística entre dois instrumentos — o quanto seus preços se movem juntos — para compensar risco, por exemplo abrindo uma posição vendida em um par fortemente correlacionado de forma positiva junto de uma posição comprada, para neutralizar em parte a exposição direcional. Exige entender que as correlações não são fixas: elas podem enfraquecer ou até inverter, sobretudo em momentos de stress de mercado. Traders que mantêm várias posições em pares correlacionados (como EUR/USD e GBP/USD) sem levar a correlação em conta podem, sem perceber, acabar com um risco bem mais concentrado do que o número de posições sugere.