Teste forward (paper trading)

Teste forward significa rodar uma estratégia sobre cotações reais que chegam em tempo real, sem arriscar dinheiro, normalmente numa conta demo ou num simulador da plataforma, para verificar se os resultados do backtest resistem às condições reais de mercado. Também chamado de paper trading, revela fatores que a simulação histórica costuma esconder: spread variável, requotes, slippage, gaps de fim de semana, atrasos de execução e a distorção das cotações no momento das notícias. Em sistemas automáticos, valida ainda a parte técnica — se o terminal mantém a ligação, se o código trata erros e se o servidor realmente aceita as ordens. Há limites: servidores demo costumam executar de forma mais generosa e, sem dinheiro em jogo, a psicologia do trader continua por testar.