Alargamento do Spread

O alargamento do spread é o aumento temporário da diferença entre a compra e a venda que ocorre quando os fornecedores de liquidez ficam menos dispostos a cotar. Acontece de forma mais previsível em torno de divulgações económicas importantes, na hora do rollover diário, quando os bancos se afastam do mercado, na abertura semanal após o fim de semana e em feriados ou choques súbitos. As contas de spread variável mostram a mudança diretamente, enquanto as de spread fixo podem responder com requotes ou execução pior. O alargamento importa porque os custos são pagos na entrada e na saída e porque os níveis de stop e limite são acionados pelo lado correspondente da cotação — um stop pode ser atingido apenas pelo spread, sem que o preço médio percorra a mesma distância.