Доля исполнения (fill ratio)

Доля исполнения, или fill ratio, — это часть отправленных ордеров, которые действительно были исполнены, а не отклонены или отменены. Это практическая мера качества исполнения: ценовой поток может выглядеть привлекательно, но если заметная доля заявок возвращается неисполненной, заявленная котировка стоит меньше, чем кажется. Доля исполнения обычно падает во время выхода макроданных, в момент ролловера и на быстром рынке, когда поставщики снимают котировки или применяют проверку last look. Показатель принято смотреть вместе со средним проскальзыванием и причинами отказов: высокий fill ratio, достигнутый за счёт исполнения по стабильно худшим ценам, не означает автоматически лучший результат.