จุดสูงสุดของบัญชี (High-Water Mark)
การบริหารความเสี่ยงมูลค่าบัญชีสูงสุดที่เคยทำได้มาก่อน เป็นจุดอ้างอิงที่ใช้วัดขีดจำกัด drawdown แบบเลื่อนตามและค่าธรรมเนียมตามผลงานของบริษัท
จุดสูงสุดของบัญชี (High-Water Mark) คือมูลค่าบัญชี (หรือกำไรสะสม) สูงสุดที่เคยทำได้มาก่อน ใช้เป็นจุดอ้างอิงในการคำนวณกฎ drawdown บางอย่างหรือค่าธรรมเนียมตามผลงาน เช่น ขีดจำกัด drawdown แบบเลื่อนตามจะขยับตาม high-water mark ขึ้นไปแต่ไม่เคยรีเซ็ตลง ในบัญชี prop ที่ได้รับทุน นั่นหมายความว่าเกณฑ์ drawdown สูงสุดสามารถขยับสูงขึ้นเมื่อบัญชีโตขึ้น แต่จะไม่ลดลงตามบัญชี
การเข้าใจว่า drawdown ของบริษัทวัดจาก high-water mark (แบบเลื่อนตาม) หรือจากยอดเงินตั้งต้น (แบบคงที่) เปลี่ยนอย่างมีนัยสำคัญว่ากลยุทธ์มีพื้นที่คืนกำไรได้จริงแค่ไหนก่อนจะผิดกฎ
คำที่เกี่ยวข้อง
เพิ่มเติมใน การบริหารความเสี่ยง
ความเสี่ยงรวมรายสกุลเงินภาวะวิเคราะห์จนไม่กล้าตัดสินใจ (Analysis Paralysis)อคติจากราคาอ้างอิง (Anchoring Bias)การกำหนดขนาดสถานะด้วย ATRเหตุการณ์หงส์ดำ (Black Swan Event)อัตราส่วนคาลมาร์ (Calmar Ratio)อคติยืนยันความเชื่อ (Confirmation Bias)การป้องกันความเสี่ยงด้วยสหสัมพันธ์ (Correlation Hedging)การป้องกันความเสี่ยงแบบไขว้ (Cross Hedge)ลิมิตขาดทุนต่อวัน (Daily Loss Limit)ภาวะล้าจากการตัดสินใจ (Decision Fatigue)ดรอว์ดาวน์ (Drawdown)