เกณฑ์เคลลี (Kelly Criterion)
การบริหารความเสี่ยงสูตรหาสัดส่วนเงินทุนที่เหมาะสมที่สุดเชิงคณิตศาสตร์ที่ควรเสี่ยงต่อการเทรด ในทางปฏิบัติมักลดขนาดลงเพื่อลดความผันผวน
เกณฑ์เคลลีคือสูตรทางคณิตศาสตร์สำหรับคำนวณสัดส่วนเงินทุนที่เหมาะสมที่สุดที่ควรเสี่ยงในการเทรดหนึ่งครั้ง โดยพิจารณาจากความน่าจะเป็นที่จะชนะและอัตราส่วนผลตอบแทน เพื่อให้การเติบโตของเงินทุนในระยะยาวสูงสุด การเทรดที่สัดส่วน "เคลลีเต็ม" นั้นเหมาะสมที่สุดในเชิงทฤษฎี แต่ทำให้มูลค่าบัญชีแกว่งมาก ผู้ปฏิบัติส่วนใหญ่จึงใช้เศษส่วนของเคลลี (เช่น ครึ่งเคลลี) เพื่อให้เส้นทางราบเรียบขึ้น
ในทางปฏิบัติ อัตราชนะจริงและอัตราส่วนผลตอบแทนของกลยุทธ์เป็นเพียงค่าประมาณ ไม่ใช่ค่าคงที่ที่รู้แน่ชัด การกำหนดขนาดสถานะแบบเคลลีจึงเชื่อถือได้เท่ากับข้อมูลที่ป้อนเข้าไปเท่านั้น
คำที่เกี่ยวข้อง
เพิ่มเติมใน การบริหารความเสี่ยง
ความเสี่ยงรวมรายสกุลเงินภาวะวิเคราะห์จนไม่กล้าตัดสินใจ (Analysis Paralysis)อคติจากราคาอ้างอิง (Anchoring Bias)การกำหนดขนาดสถานะด้วย ATRเหตุการณ์หงส์ดำ (Black Swan Event)อัตราส่วนคาลมาร์ (Calmar Ratio)อคติยืนยันความเชื่อ (Confirmation Bias)การป้องกันความเสี่ยงด้วยสหสัมพันธ์ (Correlation Hedging)การป้องกันความเสี่ยงแบบไขว้ (Cross Hedge)ลิมิตขาดทุนต่อวัน (Daily Loss Limit)ภาวะล้าจากการตัดสินใจ (Decision Fatigue)ดรอว์ดาวน์ (Drawdown)