Teminat Seviyesi (Margin Level)
Risk YönetimiÖzkaynağın kullanılan teminata yüzde oranı; margin call ve zorunlu kapatmayı tetikleyen temel göstergedir.
Teminat seviyesi, hesap özkaynağının kullanılan teminata oranıdır ve yüzde olarak ifade edilir: özkaynak, kullanılan teminata bölünüp 100 ile çarpılır. Platformda %800 görünmesi, hesapta açık pozisyonların gerektirdiği teminatın sekiz katı bulunduğu anlamına gelir; %100 ise özkaynağın tam olarak teminat tutarına gerilediğini gösterir.
Aracı kurumlar risk kontrollerini bu tek sayı üzerinden çalıştırır: bir eşikte margin call uyarısı verilir, daha düşük stop out seviyesinde zorunlu tasfiye başlar; her iki değer de hesap koşullarında yayımlanır. Özkaynak dalgalanan kâr ve zararı içerdiği için, piyasa pozisyonların aleyhine hareket ettikçe teminat seviyesi düşer.