Kelly Kriteri

Kelly kriteri, uzun vadeli sermaye büyümesini en üst düzeye çıkarmak için, bir işlemin kazanma olasılığı ve getiri oranı verildiğinde riske edilecek en uygun sermaye oranını hesaplayan matematiksel bir formüldür. Tam olarak "tam Kelly" oranında işlem yapmak teorik olarak en uygunudur, ancak hesap değerinde çok büyük dalgalanmalar üretir; bu yüzden çoğu uygulayıcı daha pürüzsüz bir seyir için Kelly'nin bir kesrini (örneğin yarım Kelly) kullanır. Uygulamada bir stratejinin gerçek kazanma oranı ve getiri oranı bilinen sabitler değil, tahminlerdir; dolayısıyla Kelly'ye dayalı büyüklüklendirme, ancak onu besleyen girdiler kadar güvenilirdir.