Riskə Məruz Dəyər (VaR)

Riskə məruz dəyər (VaR) müəyyən zaman dövrü ərzində və müəyyən etibar səviyyəsində bir mövqe və ya portfel üzrə gözlənilən maksimum zərəri qiymətləndirir — məsələn, 1 günlük 95% VaR-ın 500 $ olması növbəti gün zərərlərin 95% ehtimalla 500 $-ı keçməyəcəyi deməkdir. Bu, institutların və getdikcə daha çox mürəkkəb pərakəndə platformaların aşağı yönlü riski tək bir rəqəmlə ifadə etmək üçün istifadə etdiyi standart risk göstəricisidir. VaR-ın məşhur kor nöqtəsi var: qalan 5% halda zərərin nə qədər ağır ola biləcəyi barədə heç nə demir (quyruq riski); buna görə də ekstremal ssenarilər üçün stres testi ilə birlikdə istifadə olunur.