Fester vs. variabler Spread

Ein variabler Spread bewegt sich mit dem zugrunde liegenden Markt: Er wird enger, wenn die Liquidität tief ist, und weitet sich rund um Nachrichten, den Rollover und Sessionwechsel — die Kosten eines Trades stehen also erst nach der Ausführung fest. Ein fester Spread wird vom Broker auf einer genannten Zahl gehalten, unabhängig davon, was der zugrunde liegende Markt tut; der Broker trägt also die Differenz und preist dieses Risiko in das Niveau ein, das er festschreibt. Feste Spreads sind deshalb meist weiter als der durchschnittliche variable Spread im selben Paar. Fest ist nicht dasselbe wie garantiert. Die Bedingungen hinter einem festen Spread behalten sich fast immer das Recht vor, ihn bei außergewöhnlichen Marktbedingungen, rund um geplante Nachrichten und außerhalb der Hauptsessions auszuweiten — also genau in den Momenten, in denen die Zusage tragen soll. Lesen Sie die Bedingung neben der Zahl: Ein fester Spread, der ausgesetzt wird, wenn es darauf ankommt, ist ein variabler Spread mit besserem Marketing; ein wirklich fester erkauft Planbarkeit mit höheren Durchschnittskosten.