Frontmonat-Kontrakt

Der Frontmonat-Kontrakt ist der Future mit dem nächstgelegenen Verfallstermin, der noch aktiv gehandelt wird. Er weist auf der Kurve in der Regel das höchste Volumen und die engsten Spreads auf; deshalb beziehen sich Datenanbieter und Schlagzeilen meist auf ihn, wenn vom "Ölpreis" oder vom "Index-Future" die Rede ist. Broker, die CFDs auf Futures aufbauen, bepreisen sie üblicherweise aus dem Frontmonat und rollen bei nahendem Verfall in den Folgekontrakt, da die Liquidität dorthin wandert. Wer die Differenz zwischen Frontmonat und späteren Monaten beobachtet, liest die Form der Kurve — sie zeigt Contango oder Backwardation und wie knapp das kurzfristige Angebot ist.