Gesamtrisiko des Portfolios

Das Gesamtrisiko des Portfolios ist der Betrag, der über alle offenen Positionen zusammen im Feuer steht: je Trade der Abstand vom Einstieg bis zum Stop, in Kontowährung gerechnet, aufsummiert und als Prozentsatz des Kapitals gelesen. Das Risiko pro Trade steuert eine Position, diese Kennzahl steuert das gesamte Buch. Sie lohnt sich, weil Positionen selten unabhängig sind. Mehrere Long-Positionen in verschiedenen Paaren mit derselben Kurswährung verhalten sich wie eine große Wette, sobald diese Währung sich bewegt, und Trades aus derselben Idee scheitern meist gemeinsam. Eine Obergrenze — ein fester maximaler Anteil des Kapitals, der zu einem Zeitpunkt im Risiko stehen darf — macht daraus eine Prüfung vor dem nächsten Einstieg statt einer Erkenntnis danach. Über die Qualität der Trades sagt sie nichts; sie begrenzt, was ein schlechter Tag kosten kann.