Cliente Profesional a Petición

Un cliente profesional a petición es un cliente minorista que ha solicitado ser reclasificado como profesional y al que la empresa ha evaluado como cumplidor de los requisitos. En el marco MiFID y su equivalente británico, la parte cuantitativa exige al menos dos de tres condiciones: operaciones de tamaño significativo con frecuencia significativa en el mercado correspondiente durante los cuatro trimestres anteriores, una cartera de instrumentos financieros por encima de un umbral establecido, y al menos un año en un puesto profesional del sector financiero que requiera conocimiento de las operaciones en cuestión. Por separado, la empresa debe convencerse de que el cliente entiende los riesgos que asume, y la solicitud ha de hacerse por escrito. El motivo por el que los traders minoristas lo buscan es el apalancamiento, porque los clientes profesionales quedan fuera de los límites minoristas. Lo que se devuelve a cambio es el paquete de protecciones que llegó con esos límites y que, según la entidad y la jurisdicción, puede incluir la protección de saldo negativo, las advertencias de riesgo estandarizadas, la regla de cierre por margen, las restricciones a los incentivos y el acceso al ombudsman y a los fondos de compensación. Así que la pregunta antes de cambiar de categoría no es qué apalancamiento se gana, sino qué protecciones concretas deja de aplicar esa entidad.