Factor de Recuperación

El factor de recuperación es un ratio de rendimiento que divide el beneficio neto de un periodo entre el drawdown máximo sufrido en ese mismo periodo. Responde a una pregunta que la cifra de beneficio no resuelve: cuánto se sufrió para lograr esa ganancia. Una estrategia que gana el doble de su peor drawdown obtiene un 2, mientras que otra que gana lo mismo que perdió en la caída obtiene un 1. Al reunir rentabilidad y peor caída en una sola cifra, se usa mucho para comparar backtests e historiales con rentabilidades absolutas distintas. Comparte las limitaciones de cualquier métrica basada en drawdown: depende del periodo analizado y de cómo se midió la caída.