Sobreajuste (curve fitting)

Sobreajuste, ou curve fitting, ocorre quando os parâmetros de uma estratégia são ajustados de forma tão apertada a um trecho específico do histórico que passam a descrever o seu ruído aleatório em vez de um comportamento de mercado repetível. O sintoma é sempre o mesmo: um backtest quase perfeito que desmorona em dados novos. Costuma nascer de testar dezenas de combinações de parâmetros e ficar só com a melhor, de acrescentar regras cujo único objetivo é eliminar operações perdedoras isoladas, ou de otimizar sobre poucas operações para ter significado estatístico. As defesas habituais são manter o conjunto de regras simples e poucos parâmetros, verificar se o resultado permanece estável ao mexer ligeiramente num parâmetro e validar em dados inéditos com análise walk-forward ou teste forward.