Critério de Kelly

O critério de Kelly é uma fórmula matemática para calcular a fração ótima de capital a arriscar em uma operação, dadas a sua probabilidade de acerto e a razão de retorno, de modo a maximizar o crescimento do capital no longo prazo. Operar exatamente na fração do "Kelly completo" é teoricamente ótimo, mas gera oscilações muito grandes no valor da conta, e por isso a maioria dos praticantes usa uma fração de Kelly (por exemplo, meio Kelly) para um percurso mais suave. Na prática, a taxa de acerto real e a razão de retorno de uma estratégia são estimativas, não constantes conhecidas, de modo que o dimensionamento por Kelly é tão confiável quanto os dados que o alimentam.