Торговый журнал, от которого действительно есть польза

Журнал — это набор данных, а не дневник

Большинство торговых журналов проваливаются по одной причине: в них записывают, как ощущалась сессия, а не то, что понадобится, чтобы позже ответить на вопрос о ней. Полезный журнал ближе к набору данных. Проверка простая: если вы не можете его отфильтровать, отсортировать или что-то в нём посчитать, он не расскажет вам ничего, во что вы и так не верили.

Поля, которые несут вес

Инструмент, направление, дата и время, цена входа, начальный стоп, начальная цель, объём, цена выхода и причина выхода закрывают механику. Сюда же относятся издержки: уплаченный спред, комиссия и своп, если позиция держалась через ночь, — потому что стратегия может быть прибыльной до издержек и убыточной после. Основную аналитическую работу делают два поля: начальный стоп, позволяющий выразить каждый результат в единицах риска, и причина выхода, отличающая соблюдённый план от брошенного.

Записывайте результат в R

Фиксация результатов в валюте счёта делает сделки несопоставимыми, потому что одно и то же решение выглядит по-разному при разных размерах позиции. Запись их как кратного начальному риску приводит все сделки к одной шкале и именно она делает возможным расчёт матожидания, когда записей накопится достаточно. Она же снимает соблазн судить о сделке по величине числа, а не по тому, как она была взята.

Записывайте причину до того, как известен исход

Обоснование входа нужно писать на входе. Написанное потом, оно реконструируется под уже случившееся — эффект хорошо описан, это не вопрос честности, и единственная защита от него — отметки времени. Достаточно одной строки с описанием сетапа, уровня опровержения и того, что сделало бы идею неверной; ценность появится позже, когда окажется, что убыточная сделка была взята по причине, которой в плане не было.

Отклонения, если получается их фиксировать

Запись того, насколько далеко каждая сделка уходила против позиции до разрешения и насколько далеко в её пользу, превращает журнал из мнения в свидетельство о размещении стопов и целей. Прибыльные сделки, регулярно проседающие далеко перед разворотом, указывают на стоп, который режет хорошие сделки; цели, до которых почти не доходит, — на то, что они стоят дальше места, где движение обычно заканчивается.

Смысл в разборе

Журнал, который никто не читает, — это обязанность без результата. Периодический разбор — раз в неделю или каждые фиксированные N сделок — с группировкой по сетапу, сессии, дню недели и по тому, был ли соблюдён план, и есть то, ради чего журнал окупает потраченное время. Группируйте по причине, а не по результату, и относитесь к выборке из двадцати сделок как к намёку, а не как к выводу.

Чего журнал не может

Журнал описывает то, что произошло; он не доказывает, что закономерность продолжится, а серия результатов способна выглядеть убедительно при объёмах выборки, слишком малых, чтобы что-то значить. Настоящая его ценность уже и надёжнее: он показывает, делали ли вы то, что собирались делать, — единственный вопрос, на который никакие рыночные данные за вас не ответят.